Hypoteční smlouva je dokument o desítkách odstavců a značná část pojmů v ní se v běžné řeči nepoužívá, podobně dopadne první výpis z investičního účtu nebo pojistná smlouva. Kdo pojmy nezná, podepisuje naslepo, a právě tam vznikají nejdražší omyly. Tenhle slovník shrnuje termíny, na které narazí většina lidí při hypotéce, spoření, investování i běžném bankovnictví, a vysvětluje je běžnou češtinou.

Jak slovník používat

Hesla jsou řazená abecedně. U každého je stručná definice a tam, kde to dává smysl, i poznámka, na co si u daného pojmu dát pozor v praxi. Slovník záměrně neuvádí konkrétní sazby, poplatky ani limity. Ty se v čase mění a liší se podle poskytovatele, takže aktuální hodnoty patří vždy ověřit u konkrétní banky, u České národní banky nebo u Finanční správy.

A

Akcie. Podíl na společnosti. Držitel se podílí na zisku formou dividendy, pokud o její výplatě rozhodne valná hromada, a hlasuje na valné hromadě. Cena akcie kolísá podle výsledků firmy i podle nálady na trhu.

Akontace. První, vyšší platba na začátku úvěru nebo leasingu. Čím vyšší akontace, tím nižší následné splátky a obvykle i nižší celkové přeplacení.

Anuitní splátka. Splátka, která má po dobu neměnné úrokové sazby stejnou výši. Mění se ale její vnitřní složení. Na začátku tvoří větší část úrok, ke konci převažuje splátka jistiny. Právě proto se u hypotéky po prvních letech dluh sníží méně, než většina lidí čeká.

B

Bankovní identita. Ověření totožnosti pomocí přihlašovacích údajů do internetového bankovnictví. Slouží k přihlášení k úřadům i k podpisu části smluv na dálku.

Bezúčelový úvěr. Půjčka, u které banka nezkoumá, na co peníze půjdou. Bývá dražší než úvěr účelový, tedy vázaný na konkrétní nákup nebo rekonstrukci.

Bezúročné období. Doba u kreditní karty, během níž se z čerpané částky neplatí úrok. Podmínkou je splacení celé dlužné částky do stanoveného data, částečná úhrada výhodu obvykle ruší. Na výběry hotovosti se bezúročné období nevztahuje, ty se úročí od prvního dne.

Bonita. Schopnost žadatele splácet úvěr, kterou banka posuzuje z příjmů, výdajů, závazků a záznamů v registrech dlužníků.

Broker. Zprostředkovatel obchodů s cennými papíry. Investor přes něj nakupuje akcie, dluhopisy nebo ETF a platí mu poplatky za obchod, případně za vedení účtu. Před založením účtu se vyplatí ověřit, jestli má broker licenci a v jaké zemi sídlí, protože se tím řídí i ochrana klientského majetku.

C a Č

Cashback. Vrácení části zaplacené částky zpět na účet. Bývá součástí kreditních karet a nákupních programů. Vyplatí se počítat ho proti poplatkům za vedení karty.

Cenný papír. Listina nebo záznam, se kterým je spojeno majetkové právo. Patří sem akcie, dluhopisy i podílové listy.

Česká národní banka. Centrální banka a zároveň dohledový orgán nad finančním trhem. Vede seznam licencovaných poskytovatelů a zveřejňuje varování před podvodnými platformami.

Čistá mzda. Částka, která zaměstnanci dorazí na účet po odečtení pojistného a daně z hrubé mzdy.

D

Daňový bonus. Situace, kdy daňové zvýhodnění na vyživované dítě převýší vypočtenou daň a rozdíl se poplatníkovi vyplatí. Jde o jediné zvýhodnění, které může skončit výplatou od státu. Ostatní slevy na dani sníží daň nanejvýš na nulu.

Debetní karta. Karta k běžnému účtu, která čerpá vlastní peníze držitele. Na rozdíl od kreditní karty nevzniká dluh.

Diverzifikace. Rozložení peněz mezi víc různých investic, aby propad jedné z nich nezasáhl celé portfolio. Základní pravidlo, kterým se řídí většina dlouhodobých investorů.

Dividenda. Podíl na zisku firmy vyplácený akcionářům. Firma ji vyplatit může, ale nemusí.

Dluhopis. Cenný papír, kterým si emitent půjčuje peníze a zavazuje se je vrátit i s úrokem. Rizikovost se liší podle toho, kdo dluhopis vydal. Státní dluhopisy jsou obvykle bezpečnější než firemní.

Doba splatnosti. Období, na které je úvěr sjednán. Delší splatnost sníží měsíční splátku, ale zvýší celkovou zaplacenou částku. U hypoték bývá běžná splatnost v řádu desítek let.

E

Emitent. Ten, kdo cenný papír vydává, tedy stát, obec nebo firma.

ETF. Burzovně obchodovaný fond, který obvykle kopíruje složení nějakého indexu. Nakupuje se stejně jako akcie a bývá levnější než klasický podílový fond.

Exekuce. Nucené vymáhání dluhu prostřednictvím soudního exekutora. Může postihnout mzdu, účet, movité věci i nemovitost.

F

Finanční rezerva. Peníze odložené na neočekávané výdaje, držené na dostupném účtu. Slouží k tomu, aby výpadek příjmu nebo porucha auta neznamenaly půjčku.

Fixace. Období, po které se nemění úroková sazba úvěru. U hypoték se sjednává na roky. Po skončení fixace banka nabídne novou sazbu podle aktuálních podmínek.

Fond oprav. Hovorové označení dlouhodobé zálohy na opravy a údržbu, kterou vlastníci jednotek platí společenství vlastníků. Formálně jde o zálohu, ne o fond.

Fond peněžního trhu. Fond investující do krátkodobých nástrojů s nízkým rizikem kolísání. Používá se často jako místo pro peníze, které mají být brzy k dispozici.

H

Hrubá mzda. Částka sjednaná ve smlouvě před odvody a daní.

Hypotéka. Úvěr zajištěný zástavním právem k nemovitosti. Banka má právo se z nemovitosti uspokojit, pokud dlužník nesplácí.

I

IBAN. Mezinárodní formát čísla účtu. Obsahuje kód země, kontrolní číslice i samotné číslo účtu. V Česku ho banky uvádějí běžně, povinný je u přeshraničních plateb.

Index. Ukazatel složený z většího počtu akcií, který popisuje vývoj celého trhu nebo jeho části.

Inflace. Růst cenové hladiny v čase. Snižuje kupní sílu peněz, takže stejná částka koupí po roce méně zboží. Právě proto se peníze ležící bez úročení reálně znehodnocují.

Inkaso. Platba, kterou z účtu strhává příjemce na základě souhlasu majitele účtu. Používá se u energií, telefonů nebo pojistného. Limit inkasa si klient nastavuje sám a je vhodné ho hlídat.

Insolvence. Stav úpadku, kdy dlužník není schopen plnit své závazky vůči více věřitelům. Řeší se v insolvenčním řízení, u fyzických osob nejčastěji oddlužením.

Investiční horizont. Doba, na kterou investor peníze odkládá. Určuje, jaká míra kolísání je pro něj přijatelná.

J a K

Jistina. Původně půjčená částka bez úroků a poplatků.

Konsolidace. Sloučení více úvěrů do jednoho. Sníží obvykle měsíční splátku, ale prodloužením doby splácení může zvýšit celkové přeplacení.

Kontokorent. Povolený debet na běžném účtu, tedy možnost jít do minusu do sjednané výše. Bývá dražší než klasický spotřebitelský úvěr.

Kreditní karta. Karta čerpající peníze banky. Při splacení celé dlužné částky v bezúročném období se neplatí úrok, po jeho uplynutí naopak patří k dražším formám úvěru.

L

Leasing. Forma financování, při které předmět zůstává ve vlastnictví leasingové společnosti a uživatel platí splátky za jeho užívání.

Likvidita. Rychlost, s jakou lze majetek proměnit na hotovost bez ztráty hodnoty. Peníze na spořicím účtu jsou vysoce likvidní, byt nikoli.

LTV. Poměr výše úvěru k hodnotě zastavené nemovitosti, uváděný v procentech. Čím nižší LTV, tím nižší riziko pro banku a obvykle i lepší nabídnutá sazba.

M a N

Makléř. Zprostředkovatel obchodu, který jedná za klienta. U cenných papírů jde o obchodníka s cennými papíry, případně o investičního zprostředkovatele, u nemovitostí o realitního makléře.

Mimořádná splátka. Platba nad rámec pravidelných splátek, která snižuje jistinu. U hypoték lze část dluhu ročně splatit bez náhrady. Rozsah tohoto práva stanoví zákon o spotřebitelském úvěru a smlouva ho nesmí zúžit.

Míra zadlužení. Poměr mezi celkovými dluhy domácnosti a jejími příjmy. Používá se při posuzování žádosti o úvěr.

Nesplacená jistina. Zbývající část původně půjčené částky, ze které se počítá úrok. Podle tohoto údaje, ne podle původní výše úvěru, se odvíjí, kolik dlužník na úrocích ještě zaplatí.

Nominální hodnota. Částka uvedená na cenném papíru, u dluhopisu ta, kterou emitent vyplatí při splatnosti.

O

Oddlužení. Způsob řešení úpadku fyzické osoby. Dlužník po stanovenou dobu odevzdává část příjmů věřitelům a po splnění podmínek soud rozhodne o osvobození od zbytku dluhů.

Odkupní hodnota. Částka, kterou pojišťovna vyplatí při předčasném ukončení životního pojištění se spořicí složkou. Zejména v prvních letech smlouvy je výrazně nižší než součet zaplaceného pojistného.

P

Podílový fond. Fond, do kterého investoři vkládají peníze a správce je za ně investuje podle stanovené strategie. Investor drží podílové listy.

Pojištění vkladů. Zákonná ochrana vkladů u bank, stavebních spořitelen a družstevních záložen pro případ jejich krachu. V Česku ji prostřednictvím Fondu pojištění vkladů zajišťuje Garanční systém finančního trhu a vztahuje se na vklady do stanoveného limitu na jednoho klienta u jedné instituce.

Pojistná částka. Horní hranice, do které pojišťovna plní. U pojištění nemovitosti by měla odpovídat nákladům na znovupostavení, ne kupní ceně. Podhodnocená částka vede ke krácení plnění.

Pojistné plnění. Částka, kterou pojišťovna vyplatí po pojistné události. Její výše závisí na sjednaných limitech a výlukách, tedy na situacích, které pojištění nekryje.

Portfolio. Souhrn všech investic jednoho investora.

Předčasné splacení. Uhrazení úvěru dříve, než stanoví smlouva. V zákonem vyjmenovaných situacích je u hypoték možné bez náhrady, jinak může banka požadovat zákonem omezenou náhradu zahrnující účelně vynaložené náklady a část úrokové ztráty.

Připojištění. Doplňkové krytí sjednané k základnímu pojištění, například úraz nebo trvalé následky u životního pojištění.

R

Refinancování. Přesun úvěru k jiné bance, obvykle za výhodnějších podmínek. Provádí se nejčastěji ke konci fixace.

Refixace. Sjednání nové úrokové sazby u stávající banky po skončení fixačního období. Na rozdíl od refinancování se nemění poskytovatel.

Repo sazba. Základní úroková sazba, kterou stanovuje Česká národní banka. Za tuto sazbu u ní banky ukládají přebytečnou likviditu. Určuje cenu peněz v ekonomice a promítá se do sazeb úvěrů i spořicích účtů.

RPSN. Roční procentní sazba nákladů. Vyjadřuje celkovou cenu úvěru včetně poplatků a povinného pojištění, takže je pro srovnání nabídek podstatnější než samotná úroková sazba.

S

Solventnost. Schopnost dostát svým závazkům. U pojišťoven jde o regulovaný ukazatel, který sleduje Česká národní banka.

Splátkový kalendář. Rozpis jednotlivých splátek úvěru s uvedením, kolik z každé připadá na jistinu a kolik na úrok.

Spořicí účet. Účet určený k odkládání peněz s úrokem, ke kterým má klient průběžný přístup. Sazba bývá pohyblivá a banka ji může kdykoli změnit.

Stavební spoření. Produkt kombinující spoření se státní podporou a možností čerpat úvěr ze stavebního spoření. Podmínky a výše podpory se v čase mění.

T

TER. Ukazatel celkové nákladovosti fondu vyjádřený v procentech ročně. Ukazuje, kolik si správa fondu strhne bez ohledu na to, jestli fond vydělal.

Termínovaný vklad. Vklad uložený na pevně danou dobu s předem známým úrokem. Předčasný výběr bývá zpoplatněný nebo znamená ztrátu úroku.

Trvalý příkaz. Opakovaná platba pevné částky ve stanovený den, kterou zadává majitel účtu. Na rozdíl od inkasa výši určuje plátce, ne příjemce.

U a Ú

Účelový úvěr. Půjčka vázaná na konkrétní účel, který musí dlužník doložit. Bývá levnější než bezúčelová, protože banka ví, do čeho peníze jdou.

Úrok. Cena za půjčení peněz. U úvěru ho platí dlužník, u vkladu banka klientovi.

Úroková sazba. Úrok vyjádřený procentem za období, obvykle za rok. Může být fixní, tedy pevná, nebo pohyblivá.

Úvěr. Poskytnutí peněz s povinností je vrátit i s úrokem. Zahrnuje hypotéky, spotřebitelské půjčky i kreditní karty.

Úvěrový registr. Databáze, ve které jsou vedené informace o splácení úvěrů. Banky do ní nahlížejí při posuzování žádosti. Klient má právo si vlastní záznam vyžádat.

V

Valuty a devizy. Valuty jsou hotovostní cizí měna, devizy bezhotovostní. Kurz se u nich liší, bezhotovostní směna bývá výhodnější.

Vinkulace. Omezení dispozice s pojistným plněním nebo s vkladem ve prospěch třetí osoby, typicky banky. U hypoték se běžně vinkuluje pojištění nemovitosti.

Volatilita. Míra kolísání ceny investice. Vyšší volatilita znamená větší výkyvy oběma směry.

Výnos. Zisk z investice vyjádřený obvykle v procentech. Historický výnos přitom nezaručuje výnos budoucí.

Z a Ž

Zajištění úvěru. Způsob, jakým si věřitel pojistí návratnost peněz. U hypotéky jde o zástavní právo k nemovitosti, u spotřebitelských úvěrů o ručitele nebo o jiný majetek.

Zástavní právo. Právo věřitele uspokojit se z majetku dlužníka, pokud dluh není splacen. U nemovitostí se zapisuje do katastru.

Životní pojištění. Pojištění pro případ smrti, případně i úrazu a nemoci. Investiční varianty kombinují krytí se spořicí složkou a bývají nákladnější než čistě rizikové pojištění.

Pojmy, které se pletou nejčastěji

Některé dvojice znějí podobně, ale znamenají něco jiného, a záměna se prodraží.

Úroková sazba proti RPSN. Sazba popisuje jen cenu peněz, RPSN zahrnuje i poplatky, pojištění a další povinné náklady. Dva úvěry se shodnou sazbou tak můžou mít výrazně jinou RPSN. Právě RPSN je proto veličina, podle které se nabídky srovnávají.

Refixace proti refinancování. Při refixaci zůstává klient u stejné banky a jen dostane novou sazbu, při refinancování mění poskytovatele. Banky nabízejí refixační sazbu automaticky, obvykle několik měsíců před koncem fixace, a bývá horší než to, co je klient schopen vyjednat po srovnání s konkurencí.

Hrubá mzda proti superhrubé a čisté. Hrubá je částka ve smlouvě, čistá to, co dorazí na účet. Pojem superhrubá mzda se už nepoužívá, protože byl zrušen, přesto se ve starších textech dál objevuje.

Spořicí účet proti termínovanému vkladu. U spořicího účtu jsou peníze kdykoli dostupné a sazba je pohyblivá, u termínovaného vkladu je sazba pevná, ale peníze jsou vázané na dohodnutou dobu.

Rizikové životní pojištění proti investičnímu, první kryje jen riziko a je levnější, druhé v sobě kombinuje krytí se spořicí složkou a nese vyšší náklady. Rozdíl mezi nimi patří k opakovaným důvodům stížností na tento typ produktu.

Podílový fond proti ETF. Oba rozkládají peníze mezi víc investic, ETF se ale obchoduje na burze jako akcie a jeho nákladovost bývá nižší.

Na co si dát pozor

Stejný pojem může mít u různých poskytovatelů odlišný obsah. Označení jako „zvýhodněná sazba“ nebo „garantovaný výnos“ nejsou zákonné termíny a jejich význam určuje smluvní dokumentace, ne slovník. Podvodné platformy své nabídky často maskují odborně znějícími pojmy. Před vložením peněz se vyplatí ověřit v seznamech České národní banky, jestli je poskytovatel licencovaný, a projít její varování před konkrétními subjekty.

Co bude ve slovníku dál

Slovník se bude rozšiřovat a jednotlivá hesla dostanou samostatné články s příklady a propočty. Přednost dostanou pojmy kolem hypoték a investování.